Индекс доллара в 2021г. оттолкнулся от 89 и пытается расти.
Главное для среднесрочного трейдера, понять, сильный рынок или слабый.
Сейчас рынок уже не сильный, но и не слабый.
Пила, S&P500, Nasdaq, индексы Мосбиржи уже не растут.
Сейчас — борьба за пробитие уровня 91.
Индекс доллара по дневным:


Доллар — это risk off.
Круглые цифры всегда психологически важны.

Полностью в USD (с декабря 20г, по 73,0р.).
Жду коррекцию.
Индекс доллара растет, драг.металлы падают, облигации падают (2 дневный отскок — это пока еще не более, чем отскок) — это первые сигналы предстоящего движения.

Раз индексы США в среднем не растут, то есть риск коррекции.
1 день роста (вчера), еще не показатель.
Существенно ниже (не скоро), планирую сформировать портфель акций РФ (как в апреле 20г., но немного иначе: проанализирую по ситуации, в портфеле будут индексные российские акции, но с другими весами, веса не как в индексе).
Существенно дешевле, планирую формировать портфель.
В USD можно долго ждать.
Очень важно, уметь ждать, желательно, хладнокровно.

Конечно, хочется прокричать «шайбу-шайбу», но это бесполезно.

С уважением,
Олег.

Рынки устроены так, чтобы максимальное количество участников потеряли деньги.

На рынке — неопределенность.
И расти уже тяжело, и падать не получается.
Вчера нефть и США упали.
Сегодня с утра оптимизм.
Но тренд уже не растущий: боковик, пила.
Индекс доллара пока 91 вверх не пробил.
В 2008г.рынок упал на оптимизме.
Сйчас уж очень многие армагетдонят: и ЦБ РФ, и теперь уже Китайский регулятор.
Банк оф Америка осторожно говорит о перегретости и даёт пессимистичные прогнозы....
Да, они все правы.
А рынки падают тогда, когда этого меньше всего ждут...

Ралли фондовых рынков США и других стран напоминает «пузырь», и в конечном итоге они перейдут к коррекции, предупреждает Китайский комитет по контролю и управлению банковской и страховой деятельностью (CBIRC).
Кто бы говорил: денежная масса М2 февраль 21г. к ВВП 20г. у Китая 2,4, у Европы 1,0, у США 0,95: Китай напечатал больше всех!

Остаюсь в купленных в декабре по 73,0р. USD.

С уважением,
Олег.

Индекс доллара в моменте = 90,68 (+0,28%). Не смотря на вчерашний рост индексов США в пределах 1% (по ходу торгов, рост был выше, падение выкупали не так агрессивно), Азия в минусе. Товарные рынки вчера-сегодня около 0: Brent = 55,26 (+0,29%), золото = 1844 (+0,18%). Внешний фон слегка негативный
Индекс доллара (тренд с 21г.развернулся с падающего на растущий):



Индексы США старались выкупать, в моменте s&p500 рос на 2%, но закрылся 3787 (+0,98%) и фьюч в моменте 3794 (-0,94%).
Волатильность растёт, что говорит о высокой вероятности сильной коррекции:



( Читать дальше )

1.
По предварительным данным Бюро экономического анализа Министерства торговли США,
ВВП США в IV квартале 2020 года вырос на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом в годовом исчислении.
Аналитики прогнозировали повышение ВВП на 4.2%.
Рынки в моменте чуть ободрились (опять надеются на стимулы, принцип «чем хуже, тем лучше»).

2.
При смене трендв, растет индекс волатильности.
При медвежьем рынке, о покупках стоит задуматься при снижении волатильности с локального max.
В стандартных инструментах есть CVI ( индекс волатильности Чайкина).
Можно смотреть на аналоги: VIX и др.
Vix на s&p500 начинает колбасить: значит, на рынке высокий риск продолжения падения.



СЕЙЧАС — В USD, КУПЛЕННЫХ ПО 73р. в декабре 2020г. (в telegram об этом писал on line).

 АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                       
(чат с 》470 реальными трейдерами    tx.me/OlegTradingChat ) 

t.me/s/OlegTrading

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.

Пекин не обещает отказаться от применения силы, когда речь идет об иностранном вмешательстве и тайваньском сепаратизме, сообщило Центральное телевидение КНР со ссылкой на представителя канцелярии по делам Тайваня при Госсовете Чжу Фэнлянь.

«Чтобы эффективно отреагировать на вмешательство иностранных сил, на ничтожное количество сепаратистов, выступающих за независимость Тайваня и на их сепаратистские действия, мы не обещаем не применять силу», — сказала Чжу Фэнлянь.

учения Народно-освободительной армии в районе Тайваньского пролива — это серьезное предупреждение внешним силам прекратить вмешательство, а также предостережение для сепаратистов оставить провокации.

На прошлой неделе тайваньские власти сообщили, что восемь бомбардировщиков и четыре истребителя ВВС КНР вошли в юго-восточную опознавательную зону ПВО Тайваня. После этого Госдеп США потребовал от Пекина прекратить давление на Тайвань.

Экономика США находится в плохом состоянии, ей не помешает «заварушка»… 1) Консолидация нации (общий враг), 2) Поправить дела в экономике (рост впк), 3) Наказать главного конкурента...

Один из сценариев — вооруженный конфликт на Тайване (США за независимость Тайваня, Китай против).

Мониторим, интересная ситуация.

Итоги заседания ФРС.
Регулятор ожидаемо отставил ключевую ставку (fed funds rate) без изменений, в диапазоне 0–0,25%. Все 10 участников Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) проголосовали в пользу такого решения.

Параметры монетарной политики.
Ключевая ставка останется на текущем уровне, пока рынок труда не достигнет полной занятости (когда циклическая безработица исчезнет), а инфляция не усилится до 2% и более.

ФРС повторила, что будет использовать все доступные инструменты для поддержки американской экономики. Монетарная политика останется стимулирующей, зависящей от ситуации в экономике. Выкуп государственных и ипотечных облигаций (программа QE) продолжится, как минимум, в нынешних объемах — не менее $120 млрд в месяц ($80 млрд Treasuries и $40 млрд ипотечных бумаг).

Стейтмент
ФРС отметила, что пандемия коронавируса создала огромные экономические сложности в США и по всему миру.
Темпы восстановления американской экономики замедлились. Финансовые условия (влияют на условия ведения бизнеса) способствуют поддержке экономики, что стало результатом активного монетарного стимулирования, то есть низких процентных ставок. Регулятор указал на сильную зависимость перспектив экономики от ситуации вокруг COVID-19, включая вакцины.

( Читать дальше )

Очередной выход Минфина на рынок рублевых займов для покрытия дефицита бюджета закончился с худшим в этом году результатом. По итогам аукциона 10-летних инфляционных ОФЗ 52003 ведомству удалось привлечь в казну лишь 9,9 млрд рублей.

 Близкий к провальному итог оказался неожиданностью для рынка: накануне аналитики «АльфаСтрахования» прогнозировали, что Минфин продаст бумаги минимум на 30 млрд рублей, а максимум — на 70 млрд, если согласится дать премию по доходности.

 Сбербанк CIB ждал, что размещения принесут бюджет от 20 до 40 млрд рублей.

Обратите внимание на индекс RGBI
(индекс ОФЗ)по дневным.
Падение на лицо: ставка ЦБ 4,25% (купонная доходность индекса около 5,5%) не покрывает ни инфляцию, ни политичесеие риски.



Посмотрим, какие меры примет ЦБ РФ для выполнения плана заимствований.
Возможно, как в 20г., увеличат РЕПО или предпримут другие действия. Будем мониторить.


( Читать дальше )

Международное рейтинговое агентство S&P поместило рейтинги ряда крупных мировых нефтяных компаний на пересмотр в сторону понижения по причине волатильности цен на рынке и рисков снижения прибыли, говорится в сообщении агентства.
В частности, Standard & Poor's может понизить рейтинги компаний Chevron, Exxon Mobil, Imperial Oil, Royal Dutch Shell, Shell Energy North America, Total, China Petrochemical, China Petroleum & Chemical Corporation, China National Offshore Oil Corporation, CNOOC, ConocoPhillips, Woodside Petroleum и Canadian Natural Resources.

Обратите внимание на 25 крупнейших компаний-зомби из индекса s&p500:
в списке много нефтяников.

На фондовых рынках и в США, и в РФ сейчас особенно много физ.лиц.
44% оборота Мосбиржи — нерезиденты и ещё 44% физ.лица.



Многие физ.лица покупают акции не по мультипликаторам, а по извесности и по личному уважению к бренду.
Например, Tesla: Илон Макс — харизматичный и скандальный бизнесмен, поэтому Tesla покупается в долгосрок.

Психология — штука тонкая и индивидуальная.

Личное мнение:
В долгосрок физикам с небольшим опытом лучше индексный портфель.
И не сейчас: все-таки, p/e s&p500 около 40 (при среднем историчесеом 16), 20% компаний США — это компании — зомби (доналоговая прибыль ниже стоимости обслуживания долга).
Основная угроза — инфляция: из-за роста инфляции придет (возможно, в 2022г.) и время повышать ставки тогда будет волна банкростсв (многие компании не смогут обслуживать долги).
Когда падает рынок США, то за компанию падают все.
Когда это произойдет, сейчас не известно.
Я про долгосрочные инвестиции.

С уважением,
Олег.

Bloomberg Commodity Index +12% за 3 мес.
Компоненты.
Energy29.93% Grains22.19% Industrial Metals17.46% Precious Metals17.40% Softs7.21% Livestock5.80%.
27 янв. 22ч. МСК — заседание ФРС. В 22:30 МСК пресс-конференция Джерома Пауэлла.
Понятно, оставят ставку 0.25%.
Интересны минутки ФРС, мнение ФРС об инфляции.
У ФРС 2 основные задачи:
— контроль средней инфляции до 2% годовых,
— оздоровление рынка труда.

С 20ч. МСК на рынках может быть аысокая амплитуда !

Рост товарных рынков должен быть связан с инфляцией.
Возможно, из-за роста инфляции в 2022г.придется поднимать ставки.
При росте стоимости обслуживания долга, пойдет волна банкротств!
Напоминаю: Д.Пауэлл -глава ФРС до февраля 2022г. Пауэллу лично выгоден рост индексов США: личные сбережения $55 mln Д.Пауэлл вложил в индексныйфонд Vanguard.


Рубли стабилизировался в районе 75 за доллар.
Индекс RGBI из падения переходит в боковик.



( Читать дальше )